Die junge Wendy liebt es, sich aufregende Geschichten auszudenken, die sie ihren Brüdern erzählt. Plötzlich steht ein Junge vor ihnen, der ihnen erklärt, dass er nie erwachsen wird. Zusammen mit Peter Pan reisen die Kinder in das fanatastische Nimmerland und geraten in einen abenteuerlichen Streit mit dem Oberpiraten Käpt'n Hook.